Preço de opções de estoque em um modelo de salto-difusão com volatilidade estocástica e taxas de juros

Opções de estoque de preços em um modelo de salto-difusão com volatilidade estocástica e taxas de juros: aplicações de métodos de inversão de Fourier.

Louis O. Scott.

Departamento de Finanças, Universidade da Geórgia e Morgan Stanley & amp; Co., Inc. Procure mais artigos deste autor.

Primeira publicação: outubro de 1997 Histórico completo de publicação DOI: 10.1111 / 1467-9965.00039 Visualizar / salvar citações Citado por (CrossRef): 143 artigos Verifique se há atualizações.

As soluções rápidas e fechadas para preços em opções de estoque europeias são desenvolvidas em um modelo de salto-difusão com volatilidade estocástica e taxas de juros estocásticas. As funções de probabilidade nas soluções são calculadas usando a fórmula de inversão de Fourier para funções de distribuição. O modelo é calibrado para o S e P 500 e é usado para analisar vários efeitos nos preços das opções, incluindo a variabilidade da taxa de juros, a correlação negativa entre retorno de estoque e volatilidade e a correlação negativa entre os retornos de ações e as taxas de juros.

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Blackwell Publishers Inc 1997.

preço de opção; volatilidade estocástica; processos de salto; Inversão de Fourier.

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Edição on-line: 5 de janeiro de 2002 Versão do registro on-line: 5 de janeiro de 2002.

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Destaques.

► Propusemos um modelo de precificação de opções. ► Nós fornecemos soluções numéricas rápidas para chamadas europeias e opções de venda. ► A técnica numérica proposta é precisa, rápida e fácil de implementar. ► Analisamos os efeitos de vários parâmetros principais sobre os preços das opções.

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Preço Opções de estoque em um Jump & dash; Modelo de Difusão com Volatilidade Estocástica e Taxas de Juros: Aplicações de Métodos de Inversão de Fourier.

Abstrato.

As soluções rápidas e fechadas para preços nas opções de estoque europeias são desenvolvidas em um modelo de difusão de salto e dasa, com volatilidade estocástica e taxas de juros estocásticas. As funções de probabilidade nas soluções são calculadas usando a fórmula de inversão de Fourier para funções de distribuição. O modelo é calibrado para o S e P 500 e é usado para analisar vários efeitos nos preços das opções, incluindo a variabilidade da taxa de juros, a correlação negativa entre retorno de estoque e volatilidade e a correlação negativa entre os retornos de ações e as taxas de juros. Copyright Blackwell Publishers Inc 1997.

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